6月18日，中国平安 “智富人生”万能寿险正式登陆大连，这种保额可变、投资保底，兼具保障与理财双重功能的万能寿险产品一经亮相，便受到大连广大市民的普遍关注。据了解，平安人寿大连分公司“智富人生”万能寿险首日销售额就一举突破百万元大关，达到了110万元。

　　截至目前，平安人寿大连分公司的“智富人生”服务专线每天都会接到大量客户的咨询。为解答众多市民心中的疑问，笔者特针对市民普遍关心的问题采访了刘子操教授。

　　问：中国平安“智富人生”万能寿险一经推出，便引起了市场的广泛关注，您能从专家的角度给这个产品下个定义吗？

　　刘子操（以下简称刘）：万能寿险的英文名称是Universal Life Insurance，意为全能的变幻的寿险产品，严格的定义万能寿险应为：提供保费交付的灵活性与身故给付金的可调整性和非套装性的保险产品。同其他变额寿险一样，万能寿险也具有保障和投资两种功能，所不同的是，万能寿险保证最低收益率并将可变保费可变保额引入条款之中。这种商品在欧美国家得到了民众的广泛认同。

　　问：现在我们经常看到或听到一个词叫“负利率”，因此百姓对具备投资功能的理财工具也越来越关心，您能否谈一下万能寿险在投资上的价值？

　　刘：保证最低收益。即设定投资回报不低于一定的银行存款利率，以保证客户账户中的资金增值。例如“平安智富”人生终身寿险A款（以下简称平安万能寿险）规定的年保证利率为1.75%。保证最低收益，使万能寿险成为一款稳健的投资产品，投资风险较低，可能获得较高投资回报。

　　问：对于很多保险客户来说，比较担心以后会因为经济原因而带来交费压力，不知万能寿险在这方面给客户提供了哪些方便？

　　刘：可变保费。投保人可以在一定限度内选择首期保费和续期保费交付额，保险公司一般都规定首期保费和续期保费的最高和最低界限，投保人支付了首期保费之后，只要其现金价值能够支持应负担的成本和保障费用，续期保费可以跳过不交，进一步说，投保人可以在他们希望的任何时候以任何金额（在规定限额之内）交费。平安万能寿险亦如此，约定每一保单年度的交费不低于5000元，且为500元的倍数，投保人按合同支付首期保费后，若保单价值足以支付保障成本，投保人可以选择暂缓支付期交保费。可变保费极大地方便了客户，可以根据经济状况和心情，多有多交，少有少交，没有不交。

　　问：众所周知，不同时期客户对保障的需求是不一样的，一般寿险产品一旦购买之后，保额便无法变更，不知万能寿险在这方面有哪些优势？

　　刘：可变保额。投保人可以自行确定保险金额，而且可以提高或降低保险金额，在提高保险金额时通常要提供可保证明，目的是防止健康欠佳的人增加保险金额，使保险公司的承保风险超出正常范围。降低保险金额时，则无需提供可保证明。此外，投保人还可以决定死亡保险金是固定不变还是随着保单的现金价值的改变而改变，据此有两种保单可供选择，即A型保单和B型保单，A型保单的死亡保险金固定不变，且始终等于保险金额；B型保单的死亡保险金随着保单的现金价值变化，等于保险金额与保单价值之和。平安也是提供了两款即A、B型万能寿险，其中的A款规定：被保险人身故按保险金额给付保险金；B款规定：被保险人身故按保单价值与基本保额之和给付保险金。可变保额，使得客户可以根据自身的经济力量和保险需求灵活的调整保额。

　　问：最后您能否用一句话来简单概括万能寿险的独有特色？刘：非套装性，一份保单满足了人生各个阶段的保障需求；非套转性，为被保险人提供了恰如其分的保障。

　　刘子操，东北财经大学金融学院教授，中国保险学会理事。

　　先后出版保险专著两部，主编保险教材四部，公开发表学术论文40余篇。